债券基金的主要风险是什么?(经常面临的风险有哪些)
很多朋友选择投资债券基金,一方面,债券基金大家觉得安全,另一方面债券基金波动也非常小,长期持有体验相对更好。
甚至很多人会把债券基金和无风险划等号,但债券基金实际真的无风险吗?
债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金,按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。注意,这里的承诺,承诺就是指信用,信用就有一定几率出现问题。说得简单点,债券就是借条,只是借款人相对信用更好一些。
最近河南出现的村镇银行的事件,加上全国停贷等事件。
国际上,俄乌战争,斯里兰卡国家破产等等,一系列的事情,可能击碎了很多人原有的三观。突然发现风险无处不在。
而债券基金就是购买一篮子债券的基金,作为投资对象。既然债券有风险,债券基金就有风险,我们来看看债券基金主要风险来自于哪里。
一、信用风险:信用风险是指借款人,无法按时支付利息或者偿还本金,从而给债券投资者带来风险。信用风险虽然发生的概率不大,但也不能忽视。
比如,近期某地产商某大,因为资金问题,债券到期无法偿还利息和本金导致债券违约。数据显示,从17年以来,债券违约数量不断攀升,2021年债券违约金额1600多亿。
二、利率:随着市场利率变动,会影响债券价格的涨跌,属于系统性风险。
随着市场利率的提升,由于债券利率是固定的,相对收益就会下降,债券价格就会收到影响下降,那对应的债券基金净值就会降低。
三、流动性风险,这是股票和基金都会遇到的风险。
债券能够正常买卖流动,如果流动性不足的时候,就会出现债券按实际价格卖出去的时候,别人不愿意买。那为了卖出去就得折价出售,这样就会造成损失,这就属于流动性风险。
四、通胀也会导致债券的风险。债券利率在发行的时候就已经固定了,如果通胀率太高,就会导致购买力下降。这个风险我们避开不了,但我们可以通过调整投资收益更高的投资品,来做适当的对冲。
作为普通投资者,我们选择债券基金的时候,可以多关注以下几点,降低自己“踩雷”的概率。
第一,不要选择持仓特别集中的债券基金,债券出问题,我们很难把控,但如果控制好仓位的话,把风险讲到最低。
第二,一般不管是债券基金还是股票基金,有很多权威机构都会进行评级,虽然这也是信用问题,但选择而评级高的肯定会比评级低的更保险一些。
第三,哪怕是投资债券基金,也不要单独投资一只或者重仓某一只债券基金,做到分散投资,降低风险。
投资任何产品都有风险,债券基金虽然波动确实相比股票更小,风险也更低一些,但不代表没有风险,所以我们还是得多了解,也要定期复盘自己的基金,避免遇到太大的风险。